國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2019年度

企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)

信用評價結(jié)果的通知

發(fā)改辦財金〔2020〕919號

??各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

??為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評級質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作。現(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下：

??一、信用評價工作開展情況

??本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2019年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的87家承銷機(jī)構(gòu)；信用評級機(jī)構(gòu)信用評價的對象為2019年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)。

??本次信用評價指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)、專家及機(jī)構(gòu)評價指標(biāo)三大部分。評價開展過程中，采取全市場參與的方式，包括省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評價工作。參評機(jī)構(gòu)和專家分別對受評機(jī)構(gòu)的信用情況、專業(yè)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性、承銷和存續(xù)期管理服務(wù)質(zhì)量、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個方面進(jìn)行評價。

??整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評級機(jī)構(gòu)存在未及時進(jìn)行風(fēng)險警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責(zé)，披露信息不及時準(zhǔn)確等失職失信及不專業(yè)情況。

??二、信用評價結(jié)果

??（一）主承銷商信用評價結(jié)果。

??本次受評主承銷商合計87家，其中2019年主承銷1支及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的機(jī)構(gòu)53家，僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的34家。按照評價得分由高至低排序，將87家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商26家，平均得分90.58分；B類主承銷商48家，平均得分79.16分；C類主承銷商13家，平均得分66.91分。

??具體評價結(jié)果見附件1。

??（二）信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果。

??本次受評的6家信用評級機(jī)構(gòu)平均得分為86.74分。其中，得分在90分以上的2家。中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司連續(xù)5年得分第一名。

??具體評價結(jié)果見附件2。

??三、激勵和懲戒措施

??（一）對連續(xù)5年評價得分前10名的海通證券、中信建投證券，以及連續(xù)5年評價得分第一名的中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司，予以表揚(yáng)。望上述機(jī)構(gòu)再接再厲，在企業(yè)債券承銷和信用評級工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。

??（二）鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會和條件。

??（三）鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。

??（四）對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評價的相關(guān)指標(biāo)評分中予以體現(xiàn)。對于在債券盡職調(diào)查、申報發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠信、不履職盡責(zé)等行為，我委將約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。

??（五）對于連續(xù)兩年未獨(dú)立主承銷企業(yè)債券以及本次列為C類的承銷機(jī)構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。

??（六）對于評價結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。

??請各主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

??附件：1.2019年度企業(yè)債券主承銷商信用評價結(jié)果

??2.2019年度企業(yè)債券信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果

??國家發(fā)展改革委辦公廳

??2020年12月9日