仲量聯(lián)行獨(dú)家解讀2022年版《北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄》

??2022年4月28日，北京——近日，北京發(fā)布了《北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄(2022年版)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《禁限目錄》)。同以往相比，新版《禁限目錄》首次適度放寬對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的限制，為北京下一階段商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展開(kāi)拓了一定的想象空間。

??在減量發(fā)展基調(diào)上，新版《禁限目錄》為市場(chǎng)帶來(lái)新的可能性

??2014年，北京首次頒布《禁限目錄》，基本禁止五環(huán)（南為四環(huán)）以?xún)?nèi)新建大型商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，

??僅CBD、金融街和中關(guān)村區(qū)域這三個(gè)高端產(chǎn)業(yè)功能區(qū)除外。一年后，2015年版《禁限目錄》取消了特例區(qū)域，對(duì)商業(yè)地產(chǎn)的限制在全市的中心區(qū)域內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行。這一版本延續(xù)了六年時(shí)間，塑造了當(dāng)前北京商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的基本格局，屆時(shí)在途的CBD核心區(qū)和麗澤成為北京中心城區(qū)內(nèi)僅存的大規(guī)模商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)區(qū)域。

??這一嚴(yán)格限制推動(dòng)了北京辦公樓市場(chǎng)多年來(lái)的火熱表現(xiàn)。在租賃市場(chǎng)，大面積整合和搬遷機(jī)會(huì)緊俏，強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張的企業(yè)往往會(huì)提前超量租占面積，保障未來(lái)擴(kuò)張進(jìn)度。在投資市場(chǎng)，優(yōu)質(zhì)辦公樓宇交易機(jī)會(huì)稀缺，可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)供應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)壓力顯著低于全國(guó)其他主要城市。北京快速進(jìn)入存量市場(chǎng)，成就了北京商辦地產(chǎn)的投資故事。

??新版《禁限目錄》雖然保留了對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的禁止性要求，卻加入了“綠化隔離地區(qū)符合相關(guān)規(guī)劃、政策的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目除外”這一允許放開(kāi)的特例情況。根據(jù)《城市總規(guī)》，綠隔地區(qū)主要是指四環(huán)路至六環(huán)路范圍規(guī)劃集中建設(shè)區(qū)以外的地區(qū)，以現(xiàn)狀城鄉(xiāng)結(jié)合部為主。其建設(shè)包括第一道綠化隔離地區(qū)（“一綠地區(qū)”）的城市化建設(shè)，和第二道綠化隔離地區(qū)（“二綠地區(qū)”）的城鄉(xiāng)融合。而新版《禁限目錄》中所涉及的綠隔地區(qū)基本在“一綠地區(qū)”范圍內(nèi)。

??仲量聯(lián)行華北區(qū)研究部負(fù)責(zé)人米陽(yáng)表示：“新版《禁限目錄》是北京自2014年以來(lái)對(duì)中心城區(qū)商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)限制的首次放寬。在減量限容舉措頗具成效之后，北京需要為下一階段的產(chǎn)業(yè)升級(jí)打好基礎(chǔ)，通過(guò)騰退置換為高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供空間。但是我們需要明確，北京減量發(fā)展的政策基調(diào)不變，本次政策調(diào)整的幅度是適度和謹(jǐn)慎的，絕不代表全面放量，而是嚴(yán)格管控式的集約化建設(shè)。”

??綠隔區(qū)域?qū)⒊杀本└呔猱a(chǎn)業(yè)空間資源的未來(lái)主力

??根據(jù)《北京市十四五時(shí)期綠化隔離地區(qū)建設(shè)發(fā)展規(guī)劃》，一方面，綠隔地區(qū)是全市建設(shè)用地減量、增綠留白的重點(diǎn)地區(qū)，但另一方面，開(kāi)拓高質(zhì)量發(fā)展空間、提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量，才能起到保障綠隔地區(qū)的集體經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力安置增收的作用。因此，一綠地區(qū)要以騰退置換促產(chǎn)業(yè)升級(jí)，按照“多拆少建”的原則，配置高精尖產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，同時(shí)實(shí)現(xiàn)城市建設(shè)用地負(fù)增長(zhǎng)。

??在一綠地區(qū)范圍內(nèi)，當(dāng)前已有規(guī)劃、符合產(chǎn)業(yè)政策方向的建設(shè)區(qū)域預(yù)計(jì)將主要集中在城市南三環(huán)至四環(huán)路之間，及城市東北四環(huán)以外，從行政區(qū)劃看或?qū)⒁载S臺(tái)區(qū)范圍內(nèi)為主。這些未來(lái)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目集中區(qū)或已公布項(xiàng)目規(guī)劃和進(jìn)度，或已開(kāi)始制定方案詳規(guī)，將成為下一階段北京商業(yè)地產(chǎn)集中建設(shè)的主要機(jī)遇，也將是城市高精尖產(chǎn)業(yè)空間資源的未來(lái)主力。

??比如，麗澤金融商務(wù)區(qū)將于2022年啟動(dòng)北區(qū)國(guó)際金融城供地，即麗澤北區(qū)城市航站樓及周邊區(qū)域。麗澤北區(qū)為T(mén)OD站城一體化項(xiàng)目，包括地上、地下空間的辦公、商業(yè)、市政交通等城市功能的立體開(kāi)發(fā)，未來(lái)將有五條軌道線網(wǎng)交匯。另一個(gè)位于豐臺(tái)區(qū)的高精尖產(chǎn)業(yè)組團(tuán)，是占地7.6平方公里的首都商務(wù)新區(qū)。首都商務(wù)新區(qū)是北京《城市總規(guī)》對(duì)南中軸大紅門(mén)地區(qū)的功能定位之一，計(jì)劃推動(dòng)大紅門(mén)地區(qū)功能重塑和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，吸引承載高精尖產(chǎn)業(yè)，著重對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際化創(chuàng)新。

??除上述區(qū)域外，全市還有東南三環(huán)外、東北四環(huán)外等數(shù)個(gè)區(qū)域已獲得指標(biāo)，正在方案制定和審批過(guò)程中。在下一個(gè)發(fā)展階段，北京預(yù)計(jì)將有超過(guò)300萬(wàn)平方米的新增產(chǎn)能空間資源釋放，多處或?qū)⒃诮衲陜?nèi)供地。這一總量約為當(dāng)前北京甲乙級(jí)辦公樓市場(chǎng)總體量的10-20%，將顯著優(yōu)化北京南部地區(qū)的城市環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施及產(chǎn)業(yè)動(dòng)能，帶動(dòng)城市南部均衡有效發(fā)展。

??不過(guò)，“一綠地區(qū)”范圍內(nèi)的集中供應(yīng)區(qū)域在2026年以前集中入市的可能性較低，對(duì)于現(xiàn)階段及未來(lái)中短期的市場(chǎng)供需格局基本不會(huì)產(chǎn)生影響。

??米陽(yáng)表示：“本次政策調(diào)整為部分地區(qū)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)提供了理論可行性，但是從規(guī)劃、審批到供地、建設(shè)周期仍較長(zhǎng)，未來(lái)五年全市供應(yīng)預(yù)計(jì)持續(xù)緊縮，這些地塊和項(xiàng)目將在中長(zhǎng)周期逐批入市，帶動(dòng)城市南北發(fā)展更加均衡化，釋放產(chǎn)能空間資源。”